Allgemeines zu etfs

Was sind ETFs?

ETF (Exchange Traded Funds) sind ein Finanzprodukt, die vesuchen einen spezifischen Index nachzubilden. Diese Indexinvestments sind besonders für passive Anleger geeignet, die einen langfristigen Anlagehorizont haben. Durch die breite Streuung der jeweiligen Indexe, wie beispielsweiße dem deutschen Aktienindex (DAX) oder auch dem noch breiter gefassten MSCI World ist auch für Privatanleger eine breite Diversifikation ohne großen Aufwand und mit relativ geringen Kosten möglich. Um einen Index mit aktiven Einzelinvestments abzubilden wären ansonsten exorbitante Ordergebühren und ein ständiges Rebalancing notwendig. Große Institutionen wie Pensionskassen, Fonds oder auch staatliche Einrichtungen nutzen die ETFs bereits seit langer Zeit als Anlage.

Die Vorteile der passiven Investments

Durch die passive Investition in ETFs mittels eines Sparplans können Privatanleger durch attraktive Angebote von kostengünstigen Online Brokern ein Portfolio aufbauen, bei dem die Kosten deutlich unterhalb der aktiv gemanagten Fonds liegen. Bei ETF Sparplänen entfallen in der Regel die Ausgabeaufschläge und die laufenden Kosten liegen im Bereich von 0,x %. Eine Empfehlung von kostengünstigen ETF erhaltet ihr auf den weiteren Seiten. Als weiteren Vorteil kann man historisch betrachtet die Kursentwicklung der Märkte sehen. Nur ein Bruchteil der aktiven Fonds konnten langfristig den Index schlagen, in den meißten Fällen lagen die Renditen durch die hohen jährlichen Kosten und Ausgabeaufschlägen sogar weit darunter. Dieser Effekt liegt auch daran, dass die laufenden Kosten über den langfristigen Investitionshorizont den Zins und Zinseszins beeinflussen. Es macht sogar einen deutlichen Unterschied bei welchem Broker ihr Depot liegt, hier können ebenfalls sehr hohe Kosten entstehen. Empfehlungen für ein günstiges Depot erhaltet ihr in unserem Online Broker Vergleich.

In diesem Video von Finanzfluss findet ihr nochmals eine schöne und kompakte Zusammenfassung zum Thema ETF

Die Wahl des richtigen Brokers

Die Wahl des richtigen Brokers ist auf den ersten Blick nicht einfach, da alle Anbieter über mehr oder weniger komplizierte Kostenkonstrukte verfügen. Nach meiner Erfahrung sind die Online Broker jedoch deutlich günstiger als die Verwahrung des Depots bei der Hausbank. Ein Blick auf die individuellen Kosten lohnt sich jedoch, da sich durch die langfristigen Investitionen ein größeres Volumen der Positionen ergeben wird und gerade prozentuale Verwahrungskosten sehr teuer werden können. In unserem Online Broker Vergleich erhalten Sie Unterstützung zur Wahl eines geeigneten Online Brokers anhand von ihrer geplanten Investition.

Wie kauft und verkauft man ETFs?

ETFs bieten den Vorteil, dass sie sehr einfach und flexibel gehandelt werden können. Der An- und Verkauf läuft durch die Börsennotierung analog zu Aktien ab, ein Einstieg bzw. Ausstieg ist jederzeit möglich. Um ETFs zu erwerben, benötigen Sie ein Depot über das man die Käufe und Verkäufe tätigen kann. Viele Online Broker bieten attraktive Modelle wie einen günstigen Sparplan oder verringerte Gebühren an.

MSCI World oder doch eine andere Strategie

Im Bereich der passiven Investments mit ETFs gibt es zahlreiche Glaubensansätze. Der Eine bevorzugt eine 70/30 Aufteilung zwischen dem MSCI World und den Emerging Markets, der Andere hat keine Lust auf ein Rebalancing und investiert mit minimalem Aufwand in den FTSE All World mit der 1-ETF Strategie. Grundsätzlich müssen wir unterscheiden ob eher ein ausschüttender ETF oder ein thesaurierender ETF für einen geeignet ist. Hierbei sollte betrachtet werden ob der Sparerfreibetrag bereits ausgeschöpft ist oder nicht.

Auf welche Kosten muss man bei einem ETF Sparplan achten?

Die wesentlichen Kosten auf die Sie achten müssen sind folgende:

  • Depot Kosten des jeweiligen Brokers.
  • Die Ordergebühren, welche durch den regelmäßigen Kauf von ETF entstehen, diese Kosten variieren je nach Broker. Bei Direktbanken beschränken sich die Kosten in der Regel auf die klassischen Ordergebühren, hier gibt es jedoch oft Aktionsangebote auf ausgewählte ETF Sparpläne um diese zu reduzieren oder ganz zu vermeiden.
  • Die jährliche Kosten des ETFs (TEUR), welche z.B. auch die Managementgebühren bei aktiv gemanagten Fonds anfallen. Bei ETF Sparplänen sind diese durch die Passivität deutlich geringer.
  • Ausgabeaufschläge welche normal nur bei Fonds mit aktiven Management erhoben werden.

Risiken von ETFs

ETFs bilden einen Markt bzw. den Index ab, ihr eingesetztes Kapital ist bei ETFs daher wie auch bei Anlagen in Aktien, Anleihen oder anderen Finanzprodukten Risiken ausgesetzt. Der Wert der Kapitalanlage verändert sich konstant, daher kann der Wert steigen oder auch fallen. Es gibt keine Garantien auf eine zukünftige Entwicklung des jeweiligen ETF. Ableitungen aus der vergangenen Entwicklung sind natürlich keine Garantie für deren zukünftige Entwicklung. In der Buy-and-hold Strategie versuchen wir diese Risikien mit unserem ETF Sparplan zu verringern, da gerade die breite Diversivikation und die Annahme einer langfristig wachsenden Weltwirschaft hier zum tragen kommen.